EP-99 美伊衝突下，比特幣是逃生資產嗎？

原文作者：吴说不加密播客

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本期吳說Space 主要圍繞「美伊衝突升級後，市場究竟在交易什麼」展開，參與嘉賓包括二級研究員Minta、前沿科技投資人didier、宏觀對沖基金PM Griffin Ardern。討論認為，當前市場正從「短期地緣衝擊」轉向「長期衝突定價」：原油、航運保險、終端商品價格與部分央行政策變化，說明戰爭影響已開始滲透進全球供應鏈與通膨預期。兩位嘉賓據此判斷，未來更值得關注的不是單一避險情緒，而是資源、運力與支付/交易管道的再定價。 在資產層面，討論集中在幾條主線：第一是比特幣、黃金、銅等硬資產，其中比特幣被部分資金重新視為戰爭環境下的“逃生資產”，但短期上漲更多仍由流動性和投機推動；第二是銅、能源、礦業、油運、航運等資源鏈條，核心邏輯是供應量上升與運輸成本支付、Agent 交易等方向；第四是商業航太、無人機、國防與戰略金屬，這些賽道被視為戰爭外溢效應與產業升級敘事的直接受益者。落實到交易層面，整體策略偏防禦：核心部位可繼續持有，但應增加看跌期權保護，降低對美元單一資產的依賴，並適度關注歐元、澳元等資源國或出口國貨幣。 嘉賓發言不代表吳說觀點，不構成任何財務建議，請注意遵守所在地的法律法規。 加入吳說播客聽友群，可新增小助手微信ipo19841984 關注更多吳說快訊深度等內容管道：https://www.wublock123.com/html/app/ 時間線：00:00 開場：美伊戰爭帶來的衝擊是長期還是短期？ 01:44 航運成本、保費與終端物價上升，長期衝突跡象顯現05:48 加密貨幣表現強於預期，被視作特殊時期資金通道09:09 美國壓油價能力有限，戰略石油儲備難解中期困局15:28 高油價、航運受阻與輸入性通膨或戰略石油儲備難解中期困局15:28 高油價、航運衝突與輸入性通膨或戰略石油儲備難解中期困局15:28 高油價、航運衝突與輸入型通膨或戰略石油儲備難解中期困局15:28 高油價、航運衝突與輸入型通膨或戰略石油儲備難解總長比特幣近期的修復源自逃生資產敘事與微策略買盤支撐27:18 加密上漲偏短期流動性驅動，長期風險並未消失33:13 中長期關注黃金、白銀、銅、BTC、AI 與穩定幣35:24 Agent 支付、Agent 交易是AI 與加密結合的預期差機會39:46 銅進一步討論軍工、無人機、商業航太與戰略資源機會59:55 部位管理上轉向防禦，核心部位保留、進攻倉位輪動01:02:02 分散美元敞口，關注歐元、澳元等資源國貨幣#加密貨幣#區塊鏈#crypto #比特幣#黃金#BTC #美伊衝突